半导体年内第二轮涨价潮来袭，涨幅最高达25%

导语：全球半导体行业自7月起迎来年内第二轮涨价潮，成本上涨与AI、新能源需求爆发形成双轮驱动，推动多家国内外厂商上调产品价格。本轮涨价覆盖功率模拟芯片、Nor Flash等领域，凸显产业供需格局持续收紧。

据行业消息，芯联集成（688469）、斯达半导（603290）、扬杰科技（300373）、聚辰股份（688123）等国内半导体公司已向客户发出涨价函，价格上调幅度为15%至25%。其中，芯联集成自2026年第三季度起调价，系年内第二轮提价；扬杰科技自7月1日起全系列产品涨价10%至15%，继3月下旬后再度调整；聚辰股份则上调Nor Flash全线产品价格25%，新价格于7月6日生效。

海外巨头同步跟进，德州仪器（TI）、英飞凌、意法半导体（ST）等已宣布7月开启第二轮涨价，提价产品涵盖信号链、电源模拟芯片、数据中心及新能源车用功率半导体。英飞凌对AI服务器电源芯片、车规IGBT、高压MOSFET等涨价10%至20%。

从资金面看，成本上涨与需求爆发是核心驱动。斯达半导指出，晶圆制造、大宗金属及封装材料成本上升超出内部消化能力，决定自7月1日起对IGBT、SiC MOSFET等功率模块涨价15%起。技术面显示，AI算力与新能源汽车带动功率半导体需求高增，单台AI服务器功率半导体用量为传统服务器3倍以上，高端机型可达5倍。充电桩新能效国标2026年实施，叠加800V高压平台渗透率提升，碳化硅器件规模化导入加速。

投资分析视角：本轮涨价潮凸显功率与模拟半导体赛道成为继AI算力芯片、半导体设备后的第三条产业投资主线。结构性分化明显，AI、车规、工控等高可靠芯片需求火爆，消费电子领域相对温和。估值修复逻辑下，具备产能优势与客户粘性的龙头公司有望持续受益。

总结展望：随着成本传导与需求共振，半导体行业景气度有望延续至下半年，建议关注功率模拟、碳化硅及AI服务器相关标的的业绩弹性。