卫星化学、长川科技业绩预增超110%，英伟达Rubin液冷方案引爆概念股

【核心投资逻辑】随着AI算力需求爆发和产业链景气度提升，化工与半导体两大板块迎来业绩兑现期。卫星化学（002648）与长川科技（300604）上半年归母净利润同比增幅均超110%，彰显行业龙头盈利韧性。同时，英伟达官宣Rubin平台采用100%液冷方案，推动液冷散热概念股获融资客大举加仓，资金面与技术面共振下，相关板块估值修复预期增强。

【业绩预告解读】6月22日晚，卫星化学（002648）与长川科技（300604）发布2026年半年度业绩预告。卫星化学预计上半年归母净利润60亿至70亿元，同比增长118.68%至155.13%，主因产业链一体化优势及科技创新推动成本优化。长川科技预计上半年归母净利润9亿至10亿元，同比增长110.76%至134.18%，受益于前期研发成果释放及高端下游需求放量，数字测试机等产品线销售大幅增长，瑞银证券指出其业绩超出市场预期。

【行业景气扩散】截至目前，A股已有11家上市公司发布半年度业绩预告，其中亿纬锂能（300014）预计上半年归母净利润31.3亿至33.71亿元，同比增长95%至110%，营收同比增长约60%，显示新能源与半导体产业链景气度持续扩散。

【英伟达液冷方案催化】当地时间6月21日，英伟达官方博客详细披露Rubin平台技术方案，作为全球首个100%液冷AI计算平台，该方案彻底摆脱风冷依赖，冷却液温度提升至45摄氏度，在气候适宜地区可完全省去制冷机组。此消息引发液冷散热概念板块资金流入，融资客近期大举加仓相关标的，技术面显示板块轮动迹象明显。

【投资展望】短期看，液冷散热概念受英伟达技术路线催化，叠加中报业绩窗口期，资金有望持续聚焦高景气赛道；中长期需关注产业链订单落地节奏及估值合理性，建议重点关注具备核心技术壁垒的细分龙头。