新易盛登顶川股重仓，医药锂电获结构性加仓

公募基金二季报披露完毕，资金流向揭示板块轮动新趋势。光模块龙头新易盛（300502）以2055亿元持仓市值跃居公募基金第二大重仓股，成为算力硬件赛道的核心配置标的。与此同时，医药和锂电板块获结构性资金流入，科伦药业（002422）、百利天恒（688506）及天齐锂业（002466）等个股持仓提升，而传统川酒标的遭遇减持，市场风格切换明显。

从资金面看，新易盛断层领跑川股持仓榜单，截至二季度末，共计1966只公募基金重仓该股，持股总量达33861万股，较一季度末增持8180万股。主动权益类基金如永赢科技智选、大成科技创新等持仓居前，凸显机构对AI算力产业链的长期看好。技术面上，光模块需求受益于全球云厂商资本开支扩张，新易盛作为供应链核心企业，估值修复空间持续打开。

医药板块方面，科伦药业获增持5277万股，百利天恒加仓近245万股，显示资金对创新药及仿制药结构性机会的布局；而康弘药业遭减持，反映细分赛道分化。锂电产业链中，天齐锂业获基金增持，受益于新能源车需求复苏及锂价企稳，资金面呈现边际改善。

总结展望：公募基金二季报显示，资金正从传统消费向科技成长板块切换，算力、医药及新能源等赛道成为结构性加仓主线。未来需关注AI算力硬件订单兑现及锂电行业供需格局变化，板块轮动或持续驱动估值修复行情。