星展首予龙丰集团买入评级，目标价7.98港元

导语：星展银行发布首次覆盖研报，看好龙丰集团（02290）作为香港药品零售龙头的市场地位与盈利增长潜力，基于估值修复与高股息率，给予“买入”评级，目标价7.98港元。

正文：星展银行指出，龙丰集团按零售销售额计为香港最大的药品零售商，2025财年市场份额达5.2%，在药品、健康及美容领域排名第三，市占率为5.8%。该行预计，集团截至2027-2028财年核心盈利将分别达到3.61亿港元及4.23亿港元，主要受益于门店扩张与产品结构优化。

从估值面看，当前股价对应2027财年市盈率仅为5.6倍，股息率高达10.7%，具备显著的安全边际与价值重估空间。资金面上，机构投资者关注度提升，板块轮动或推动资金流入。技术面上，股价处于低位整理区间，目标价较现价有约20%上行空间。

总结展望：龙丰集团凭借稳固的市场份额与高分红策略，在消费复苏预期下有望迎来估值修复行情，投资者可关注其盈利兑现节奏。