AI应用赛道爆发，12家公司中报预喜

AI应用板块景气度持续攀升，资金加速涌入。7月13日，中国软件（600536）涨停，浪潮软件（600756）涨6.76%，诚迈科技（300598）、国子软件（920953）、瑞芯微（603893）等个股跟涨，板块整体呈现强势上攻态势。消息面上，近期AI应用端利好政策密集落地，产业事件持续催化，赛道景气度显著提升，资金面和技术面均呈现积极信号。

从基本面看，全球AI产业正从“烧钱换基建”的粗放阶段，迈入“自我造血、商业化落地”的新周期，行业整体具备爆发式增长的核心条件。国内方面，我国已成为全球AI产业增速最快的市场之一，2025年产业规模已超万亿元，预计2026年增速将超30%。政策层面，四部门印发《关于加快推进“人工智能+人社”应用发展的实施意见》，明确2026年打造20个左右应用场景；北京、深圳、四川等地纷纷出台算力补贴和应用场景扶持政策，最高支持力度达2000万元/年。

技术面上，AI应用板块近期资金流入明显，中国软件等龙头股放量涨停，显示主力资金积极布局。万联证券研报指出，全球AI产业有望加速迈向商业化规模化落地阶段，建议关注各厂商AI应用付费模式的商业化进程。

业绩层面，A股已有17家AI应用公司披露2026年上半年业绩预告，其中12家预计归母净利润同比增长，2家预计扭亏为盈，业绩亮眼。展望后市，随着AI应用商业化加速落地，板块估值修复空间有望进一步打开，建议重点关注具备AI原生平台建设能力和行业场景深耕能力的企业。