零跑汽车获强推评级，目标价58.85港元

华创证券最新研报显示，基于零跑汽车（09863）近期销量、财务数据及原材料价格波动，维持其“强推”评级，目标价58.85港元，潜在涨幅约60%。核心逻辑在于公司营收增长稳健，但归母净利润因成本端压力略有下调，估值修复空间仍存。从基本面看，零跑汽车2026-2028年营收预测微调至1038亿、1485亿、1722亿元，归母净利润预测调整为43.6亿、64.8亿、92.5亿元，反映短期盈利承压但长期增长趋势未改。资金面上，该股近期获机构关注，PS估值法下0.7倍倍数提供安全边际。技术面看，股价或受目标价支撑，关注量能配合。展望后市，随着新能源车板块轮动加速，零跑汽车在细分市场的份额提升及成本优化能力将是关键驱动因素。