沐曦股份适配腾讯美团，科创AI ETF涨超2.5%

今日（7月7日）A股三大指数普遍回调，但科创板逆势走强，其中科创人工智能ETF华宝（589520）表现亮眼，盘中涨幅超2.5%，最终收涨1.96%。数据显示，该ETF此前连续两日吸引资金净流入，合计金额达435万元，显示市场对国产AI产业链的持续关注。

从资金面看，半导体板块成为今日领涨主力。成份股中，沐曦股份-U（688802）大涨超15%，芯原股份（688521）、晶晨股份（688099）涨幅超6%，乐鑫科技（688018）、恒玄科技（688608）涨超5%，安路科技（688107）、寒武纪（688256）、海光信息（688041）等个股跟涨。板块轮动迹象明显，资金从传统科技股向国产AI芯片领域集中。

消息面上，国产芯片生态迎来重大突破。7月6日，腾讯混元发布并开源了快慢思考融合的混合专家模型Hy3，沐曦股份的曦云C系列GPU率先完成Day0全链路适配。同日，美团宣布开源LongCat-2.0模型权重及推理引擎，华为昇腾、摩尔线程（688795）、沐曦股份等国产芯片厂商集体完成适配。自2025年12月以来，沐曦股份已累计完成29个主流顶尖模型Day0适配，覆盖腾讯、智谱AI、阿里千问、阶跃星辰、百度飞桨、DeepSeek等头部厂商，深化了“国产芯片-国产大模型-产业落地”的完整闭环。

从基本面分析，英伟达“Kyber机架超级计算机”性能砍半及新系统延期，客观上拉长了美国算力迭代周期，为国内自主可控的国产算力芯片（如寒武纪、海光信息）提供了宝贵的追赶窗口，代差有望进一步缩小。东吴证券指出，今年是“国产模型-国产算力”闭环打通的起点，国产算力集群加速建设，产业迎来质变。主权AI建设诉求下，AI全产业链加速自主化，地缘不稳定性倒逼芯片制造国产化逻辑从美系、欧系设备延伸至日系垄断的上游材料、精密零部件领域，相关环节迎来供应链重塑机遇。

展望后市，科创人工智能ETF华宝（589520）及其联接基金（联接A：024560、联接C：024561）重点布局国产AI产业链，成份股囊括国产GPU龙头（寒武纪）、国产ASIC龙头（芯原股份）、AI应用龙头（金山办公688111），半导体行业权重占比近一半，具备较强进攻性；软件行业权重占比超三成，有望受益于AI应用补涨行情。该ETF作为融资融券标的，是一键布局国产算力的高效工具，后续估值修复空间值得关注。