存储芯片涨价潮延续，DRAM/NAND涨幅达18%

存储芯片市场供需失衡加剧，涨价潮持续蔓延。据集邦咨询（TrendForce）最新报告，2026年第三季度传统DRAM合同价格预计环比上涨13%至18%，NAND闪存合约价格环比上涨10%至15%。AI推理系统和超大规模数据中心需求强劲，推动供应持续受限，存储厂商转向高利润服务器产品，进一步压缩消费类产能。

从基本面看，AI驱动的结构性需求增长尚未见顶，野村证券指出全球存储行业核心矛盾仍是供应严重短缺。消费终端市场，PC经销商反馈零部件和整机价格已处极端高位，但未来仍将上涨，至少一年内难以回落。技术面上，存储芯片价格处于历史高点，但消费端客户对价格承受力已达极限，智能手机和PC厂商或面临成本压力，可能调整生产计划。

资金面上，国际投行如野村证券持续看好存储板块，认为AI需求增长未现拐点。展望未来，短期内存储芯片价格仍将维持高位，但涨幅可能因消费需求走弱而收敛。投资者需关注AI应用落地进展及消费电子需求变化，把握板块轮动机会。