华泰证券：储能电力设备回调后配置机遇凸显

【专业导语】近日储能与电力设备板块股价回调，主要受美国对华逆变器禁令传闻扰动。华泰证券分析认为，政策实质聚焦“联网安全”，国内企业已提前调整产品与供应链，潜在风险可控，看好板块调整后的配置机遇。

【正文】华泰证券指出，6月30日路透社报道称美国正起草对华逆变器禁令，限制联网光伏+储能逆变器，由FCC实施。受此影响，储能和设备板块股价整体回调。华泰证券认为，假设政策落地，按此前逻辑，核心仍聚焦“与联网安全”。国内逆变器企业对美出口设备已去除联网功能，仅提供逆变，叠加部分企业不在限制范围内，因此板块调整后具备配置价值。

从资金面看，短期情绪扰动导致资金流出，但中长期逻辑未改。技术面上，回调后估值修复空间打开。基本面方面，国内企业已布局产品合规性与海外产能：1）通信模块多由美国本土自供；2）部分企业已在海外建厂，规避潜在风险。

【总结展望】储能与电力设备板块短期波动不改中长期增长趋势，投资者可关注调整后的低吸机会，重点跟踪政策落地进展与企业海外布局。