剑桥科技涨超8%，英伟达Rubin液冷方案催化光模块需求

受英伟达Rubin全液冷技术方案催化，剑桥科技(06166)今日股价强势上涨，截至发稿涨幅达8.44%，报159.4港元，成交额24.86亿港元。英伟达近期详解Rubin架构，将液冷从局部组件散热升级为超大规模AI数据中心核心主流架构，单机柜功耗突破200kW，推动液冷需求爆发。剑桥科技作为全球浸没式液冷光模块先行者，其800G OSFP DR8光模块已批量供货，技术壁垒显著。从基本面看，公司自研光路、液路隔离专利技术，在OFC展会上验证了浸没式液冷光模块可降低工作温度至少10℃、单模块功耗降低0.5W至1W，散热效率优势突出。资金面上，板块轮动效应明显，AI算力链资金持续流入，液冷概念获市场追捧。技术面看，股价突破前期平台，量能配合良好，短期关注160港元关口突破情况。展望后市，随着英伟达Rubin架构量产推进及液冷渗透率提升，剑桥科技有望受益于800G光模块放量及液冷技术升级双轮驱动，估值修复空间仍存。