政策锚定新质生产力，AI上游通胀引领四大方向

今日市场震荡分化，沪指半日收跌0.25%，下跌个股超4400只，资金情绪趋于谨慎。锂矿概念逆势反弹，显示板块轮动加速，资金聚焦政策驱动的结构性机会。

从资金面看，主力资金净流出规模收窄，北向资金小幅回流，市场交投情绪偏弱但未现恐慌性抛售。技术面上，沪指在3200点附近获得支撑，短期均线系统呈多头排列，但量能不足制约反弹空间。基本面方面，政策明确锚定新质生产力方向，AI上游算力、芯片等环节受益于“通胀”逻辑，估值修复预期增强。

投资分析视角：当前市场处于政策底与市场底之间的磨底阶段，建议关注AI上游（如光模块、服务器）、新能源（锂矿反弹验证超跌逻辑）、消费电子（库存周期见底）及央企改革（低估值+高分红）四大方向。其中，锂矿概念反弹背后是碳酸锂价格企稳与需求回暖的预期博弈。

展望后市，随着中报季临近，业绩确定性强的细分领域将获资金青睐。建议投资者聚焦政策驱动的结构性机会，逢低布局估值合理的优质标的。