东山精密12亿美元追光，通信ETF华夏涨3.68%

【专业导语】光通信产业链再获资本加持，东山精密豪掷12亿美元加码光芯片及光模块产能，叠加AI算力需求持续爆发，通信板块迎来估值修复行情。通信ETF华夏（515050）盘中涨3.68%，资金加速流入。

截至2026年6月18日13:55，中证5G通信主题指数（931079）强势上涨4.02%，成分股中瓷电子、光迅科技涨停，兆易创新涨9.88%，工业富联、电连技术等跟涨。通信ETF华夏盘中换手率5.39%，成交额10.86亿元，近1周日均成交15.82亿元，流动性充裕。

消息面上，东山精密（002384）公告，子公司索尔思光电拟在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目，总投资额12亿美元。西部证券认为，下半年需重点关注光芯片、法拉第旋光片及液冷系统等供给瓶颈环节的缓解进度，以及技术升级带来的格局重塑。训练与推理需求结构迁移、CAPEX投资方扩散、国产算力崛起等趋势，将持续推动光模块、液冷、AIDC等细分领域价值重估。

从资金面看，通信ETF华夏跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%，位居全市场第一，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%。独有成分股覆盖兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。前十大权重股包括中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、天孚通信、沪电股份、生益科技、华工科技，合计占比63.85%。

【总结展望】AI算力资本开支加速与技术迭代双轮驱动下，光模块、PCB等细分领域有望持续受益。投资者可关注通信ETF华夏（515050）及创业板人工智能ETF华夏（159381）等工具，把握板块轮动机会。