字节加购智谱适配，寒武纪创历史新高，科创AI ETF涨5%

国产AI产业链今日强势上攻，资金持续流入，板块轮动加速。字节跳动加量采购国产算力芯片，智谱GLM-5.2全面适配国产算力平台，双重利好驱动国产AI芯片需求爆发。寒武纪涨超14%创历史新高，凌云光涨逾10%，海光信息、芯原股份、沐曦股份涨逾7%，科创人工智能ETF华宝（589520）场内价格涨5.05%，收复20日均线，日k线呈现“低位攀升”上行台阶。

从基本面看，字节跳动正与天数智芯讨论采购至少5万颗AI芯片，主要用于推理工作，显示国产算力需求旺盛。智谱GLM-5.2在Day 0完成与华为昇腾、寒武纪、沐曦、海光等国产算力平台的推理适配，下半年昇腾950超节点上市后将成为强劲算力底座，“开源国模+国产算力”组合受产业关注。

技术面上，科创人工智能ETF华宝（589520）突破20日均线，短期动能增强，量价配合良好。资金面上，机构认为在上游成本全面上涨与本土算力供需失衡双重驱动下，国产AI芯片正迎来涨价窗口，盈利弹性在规模优势下有望体现。华泰证券指出，自主可控刚需与议价权上移背景下，国内AI芯片企业具备成本转嫁能力，有望迎来量价齐升机遇。招商证券表示，半导体芯片产业同时受益于AI资本开支扩张与国内政策支持，存储、国产算力芯片、设备材料及零部件三大方向景气度持续提升。开源证券认为，阿里、腾讯等国内CSP加大资本开支，下游需求旺盛，国产算力迎来新机遇。

展望后市，国产AI芯片有望在新一代产品发布、测试适配结果落地及提价兑现等催化剂下持续走强。科创人工智能ETF华宝（589520）重点布局国产AI产业链，成份股涵盖国产GPU龙头寒武纪、国产ASIC龙头芯原股份、AI应用龙头金山办公，半导体行业权重占比近半，软件行业权重超三成，是一键布局国产算力的高效工具。