公募重仓大洗牌：中际旭创领衔，科技龙头全面主导

2026年公募基金二季报披露完毕，基金持仓结构迎来历史性剧变，科技赛道首次全面主导十大重仓股榜单，消费与医药龙头集体“掉队”。截至二季度末，中际旭创（300308）以1662.53亿元持仓市值稳居榜首，新易盛（300502）、寒武纪（688256）等AI产业链核心标的强势入围，传统白马股如贵州茅台（600519）、五粮液（000858）及港股互联网龙头悉数退出前十。这一轮调仓显示，基金经理正大规模将资金从大消费及红利板块腾挪至AI硬科技领域，公募持仓的单一行业集中度显著提升。

从资金面看，中际旭创、宁德时代（300750）、新易盛分别被1816只、1304只、1287只公募产品重仓，资金抱团科技龙头趋势显著。技术面上，AI产业链核心标的估值修复动能强劲，驱动板块轮动加速。基本面上，硬科技赛道如高端制造、前沿科技及稀缺资源成为机构核心持仓方向，消费与医药板块资金流出明显。二季度减持规模居前的个股集中于大消费、电力设备及贵金属，包括宁德时代、贵州茅台、紫金矿业（601899）等。

展望未来，随着AI技术商业化落地加速，硬科技成长主线有望持续主导市场，公募基金或进一步向科技龙头集中，消费与医药板块需等待估值修复信号。