朱少醒二季度调仓：重仓中际旭创、泽璟制药

知名基金经理朱少醒管理的富国天惠精选成长（基金代码：161005）披露2026年二季报，显示其持仓结构出现显著调整，聚焦科技与医药赛道，同时减持部分周期股和消费龙头。这一调仓动作反映了朱少醒对AI驱动科技主线和医药板块估值修复的布局思路。

截至二季度末，中际旭创（300308）和泽璟制药（688266）首度进入该基金前十大重仓股，分别位列第六、第七大重仓股，持股市值超7亿元和5亿元，显示资金流入光模块和创新药领域。同时，中国平安（601318）和滨江集团（002244）重新进入前十大，而徐工机械（000425）、紫金矿业（601899）、瑞丰新材（300910）和贵州茅台（600519）集体退出，其中贵州茅台此前已连续25个季度重仓。该基金继续重仓宁波银行（002142），连续24个季度持有，持仓市值达14.85亿元，体现对银行板块的长期配置。

从资金面看，该基金增持春风动力（603129）和广钢气体（688548），减持国瓷材料（300285）近七成，并减持杰瑞股份（002353）和宁德时代（300750）。朱少醒在季报中表示，二季度出口强劲，核心城市二手房交易活跃度上升，宏观环境相对稳定，AI驱动的科技竞争是市场主线，科技行业资本开支提升，投资者风险偏好高涨。市场极致分化，高景气电子、通讯板块涨幅巨大，流动性集聚处于历史极值。

从投资分析视角看，朱少醒的调仓体现了自下而上的选股策略，在极致分化行情中寻找高性价比公司。技术面上，中际旭创受益于AI算力需求，光模块板块景气度持续；基本面方面，泽璟制药作为创新药企，估值修复空间较大；资金面上，该基金减持周期股和消费股，转向成长赛道。

展望后市，朱少醒认为极致分化的行情会在市场上行后提供足够数量的高性价比公司，权益资产配置价值凸显。投资者可关注科技、医药等成长板块的轮动机会，同时留意银行等防御性资产的稳定性。