AI驱动PCB需求升级，江南新材等多股涨停

受人工智能技术迭代与下游PCB产能集中转移的双重驱动，A股PCB概念板块今日强势反弹，资金加速流入。当前全球感光干膜市场主要由中国台湾及日本企业主导，但随着头部PCB厂商批量采用国产感光干膜，叠加国内产能优势，内资感光干膜市场份额有望持续提升，板块估值修复预期增强。

7月21日，PCB概念股集体走强，截至半日收盘，波长光电（301421.SZ）涨超16%，金禄电子（301282.SZ）涨超15%，戈碧迦（920438.BJ）、中富电路（300814.SZ）涨超14%，埃科光电（688610.SH）、路维光电（688401.SH）涨超13%，昊志机电（300503.SZ）、国际复材（301526.SZ）涨超11%，锐科激光（300747.SZ）、欧科亿（688308.SH）、鼎泰高科（301377.SZ）、东威科技（688700.SH）、斯迪克（300806.SZ）涨超10%，顺络电子（002138.SZ）、宏和科技（603256.SH）、江南新材（603124.SH）、大族激光（002008.SZ）等个股涨停。从资金面看，板块内多只个股获主力资金净流入，技术面上短期均线呈多头排列，基本面受益于AI算力需求拉动PCB高端化升级。

展望后市，随着AI服务器、5G通信等新兴领域持续放量，PCB产业链国产替代进程将加速，具备技术壁垒的感光干膜及高端PCB厂商有望迎来业绩与估值的双重修复。