保偏光纤需求料10倍级爆发，长飞光纤扩产引领AI算力新周期

【导语】随着AI算力产业高速迭代，CPO（共封装光学）技术成为数据中心光互联的核心，保偏光纤作为关键基础材料，需求正迎来爆发式增长。长飞光纤（601869）作为国内唯一实现保偏光纤量产认证的企业，预计未来一两年需求将实现10倍级、20倍级增长，公司正携手产业链伙伴加速扩产，抢占AI时代光连接市场先机。

【正文】在7月18日举行的2026世界人工智能大会“光计算+光互连双轮驱动的AI基础设施新范式”专题论坛上，长飞光纤执行董事兼总裁庄丹表示，当前保偏光纤市场极为火爆，预计未来一两年需求将呈现10倍级、20倍级增长。公司正与产业链合作伙伴共同推进保偏光纤扩产计划。

从行业格局看，光纤光缆需求正从电信驱动转向AI驱动。庄丹指出，过去数据通信（Datacom）占全球光纤光缆需求不足10%，但按当前趋势，预计2030年该比例将超过50%。这一结构性变化标志着光连接市场进入AI算力主导的新周期。

资金面上，CPO技术凭借低时延、高带宽、低功耗优势，成为AI数据中心光互联的核心。保偏光纤作为CPO系统的核心基础材料，其精度直接影响系统耦合效率与信号稳定性。长飞光纤在国内保偏光纤市场份额已连续五年排名第一，并已在海外7个国家布局10个生产基地，预计2026年海外营收占比将超50%。

基本面方面，长飞光纤7月15日披露的2026年半年度业绩预增公告显示，公司预计实现归母净利润约24亿元至30亿元，同比增长711%至914%。业绩高增长主要得益于算力数据中心加速建设，国内外新型光纤光缆产品需求持续增长，行业供需结构改善。公司充分利用全球领先地位，拓展算力数据中心业务，实现核心客户拓展、产品结构优化及盈利能力提升。

技术面上，长飞光纤过去一年最高涨幅超15倍，成为A股大牛股之一。今年6月以来，光纤光缆行业迎来“光棒扩产潮”，光纤预制棒供需缺口持续扩大，价格快速上涨。据英国商品研究所（CRU）预测，2026年中国光棒有效产能利用率达84.3%，已接近满负荷。

【总结展望】在AI算力驱动下，保偏光纤需求爆发叠加光棒扩产潮，长飞光纤凭借技术领先和全球布局，有望持续受益于行业高景气度。未来，随着CPO技术渗透率提升和海外市场拓展，公司业绩增长动能强劲。