Meta拟百亿美元租算力，美股科技巨头分化加剧

【导语】周五美股市场呈现显著分化，科技巨头走势不一，资金向AI算力租赁及云计算领域倾斜。Meta Platforms与Anthropic的百亿美元算力合作谈判，凸显行业对算力资产的重新定价，同时英伟达与苹果的市值争夺战持续升温，反映出AI赛道竞争格局的演变。

周五美股成交额前20中，科技股表现分化明显。第1名科技股收跌0.5%，成交538.76亿美元，本周累计下跌13.31%，连续六个交易日中有五日收跌。第2名英伟达（NVDA）收跌2.21%，成交291.47亿美元，盘中市值一度被苹果超越，但收盘时险守全球市值第一宝座。投资者看好苹果在AI赛道的翻盘潜力，认为其无需像其他科技巨头那样承担高额数据中心资本开支。

第3名科技股收跌4.02%，成交274.88亿美元，本周累计下跌逾29%，过去四周有三周录得周线下跌。第6名Meta Platforms（META）收跌2.79%，成交141.04亿美元。据外媒报道，Meta正与AI初创公司Anthropic展开初步磋商，拟出租其数据中心算力，合作期限两年，价值最高达100亿美元。Meta首席执行官扎克伯格此前表示，市场对算力的报价可观，促使公司考虑将部分算力对外出租，而非全部用于内部项目。

第9名特斯拉（TSLA）收跌2.61%，成交116.35亿美元，本周累计下跌6.6%。第12名SpaceX收跌5.43%，成交103.83亿美元，连续六个交易日下跌。周四星舰火箭因发动机点火故障中止试飞，导致股价承压。马斯克表示，将拆除更换两台猛禽发动机，计划下周初再次尝试发射。SpaceX于今年6月完成史上最大规模IPO，募资857亿美元，上市后股价波动剧烈，投资者对每次试飞结果高度敏感。

第14名Netflix（NFLX）收跌7.26%，成交95.91亿美元。公司第二季度营收125.6亿美元，同比增长13%，略低于华尔街预期的125.9亿美元，但每股收益80美分略高于预期的79美分。公司宣布将“What We Watched”观看数据报告频率从每半年一次改为每年一次，旨在聚焦核心财务指标。联合首席执行官格雷格·彼得斯表示，观看时长与营收利润之间并非线性关系。

【投资分析】从资金面看，AI算力租赁概念获资金追捧，Meta的百亿美元合作谈判强化了算力资产的价值重估逻辑。技术面上，英伟达与苹果的市值争夺显示市场对AI硬件与终端应用的分歧，短期波动加剧。基本面上，Netflix财报显示订阅增长稳健，但数据披露频率调整可能影响市场对用户行为的跟踪。

【总结展望】短期美股科技股或延续分化格局，AI算力租赁、云计算及终端应用赛道有望成为资金轮动方向。投资者需关注下周SpaceX试飞进展及Meta-Anthropic合作落地情况，这些事件可能催化相关板块的估值修复。