存储概念股重挫，铠侠市值半月腰斩

存储芯片板块遭遇剧烈调整，资金加速流出。截至发稿，兆易创新(03986)跌10.25%，报538.5港元；澜起科技(06809)跌7.47%，报257.8港元。相关ETF跌幅显著，南方两倍做多海力士(07709)跌17.32%，报46.38港元；南方两倍做多三星电子(07747)跌25.4%，报61.92港元。

从基本面看，铠侠股价周五东京早盘一度暴跌14%，较上月高点下跌51%，市值蒸发至少29.5万亿日元(约1817亿美元)。市场担忧AI驱动的存储芯片行情已过度透支，大和证券策略师指出，芯片行业具有明显周期性，盈利增速难以持续加速，短期资金获利了结压力加大。

资金面上，台积电Q2业绩亮眼但美股不涨反跌，Ortus Advisors策略师Andrew Jackson分析，此轮抛售反映AI热门交易拥挤仓位的集中平仓，而非行业长期基本面恶化。技术面显示，存储板块短期超卖，但估值修复仍需等待市场情绪企稳。

展望后市，存储芯片板块短期承压，但AI长期需求逻辑未变，投资者可关注回调后的低吸机会，重点跟踪龙头公司订单及产能利用率变化。