台积电上调资本支出至640亿美元，AI需求强劲信号

全球领先的半导体代工厂台积电（TSM.US）大幅上调2026年资本支出和营收预期，此举被视为AI基础设施需求持续扩张的明确信号。该公司将资本支出预估从520-560亿美元提升至600-640亿美元，同时预计以美元计价的营收增幅将略高于40%，高于此前逾30%的预测。这一调整反映了台积电在全球AI芯片制造中的核心地位，其作为英伟达等巨头的主要供应商，正受益于数据中心和智能手机对先进芯片的强劲需求。从基本面看，台积电第二季度净利润同比增长77.4%，增速超预期，凸显其盈利韧性；资金面上，资本支出上调表明管理层对AI长期增长的信心，而行业龙头如Meta Platforms等2024年支出预计超7250亿美元，进一步强化了板块轮动逻辑。技术面上，台积电股价近期高位震荡，但估值修复空间仍存。展望未来，存储芯片短缺可能持续至2030年后，SK海力士等厂商也预计需求增长，半导体板块有望延续景气周期。