国产氦气产能5年暴增10倍，战略价值凸显

【导语】氦气作为半导体、医疗及军工等高端产业的关键原料，其战略地位远超经济规模。近期出口管制政策落地，叠加国产技术突破，推动行业自给率提升，引发资金关注。

7月10日，商务部与海关总署联合公告，对氦气实施临时禁止出口管理，凸显其战略稀缺性。自二季度以来，国内氦气产业调研热度持续攀升，卓创资讯、隆众资讯等机构先后组织客户赴陕西、宁夏等核心区域考察，众多客商寻求对冲海外气源供应不稳定风险。

据卓创资讯分析师张卫介绍，氦气行业整体体量较小，2025年全球市场规模仅五千余吨，但战略关注度极高。氦气是半导体加工等核心产业不可或缺的原料，一旦短缺，相关生产环节将陷入停滞。近年来，国内企业深耕技术研发，探索出特色提氦工艺，国产氦气产能快速扩容。中科富海（中山）低温装备制造有限公司法人代表柳虹妃表示，国内定制化工艺路线的成熟，正逐步打破海外技术与气源垄断。

【基本面分析】2025年中国氦气总供应量5818吨，其中进口4913吨、国产905吨，对外依存度高达84.4%。出口方面，2025年出口总量445吨，同比增长96%，但占比低，出口管控对国内供给冲击有限。出口限制政策核心目的是保障本土核心产业刚需，对冲高度集中的进口风险。2025年进口来源中，卡塔尔占比54%、俄罗斯占比44%，两国合计占98%。今年3月卡塔尔天然气装置受损及霍尔木兹海峡航运受阻，导致全球氦气市场震荡。

【资金面与产业影响】某上市公司工作人员表示，中国是贫氦国家，国产供给难以完全满足需求，但部分公司曾出口氦气。此次政策堵住漏洞，利好头部气体公司及国内半导体产业链客户，提供更多供应选择和竞争优势。

【总结展望】国产氦气产能5年增长超1000%，技术突破加速估值修复。随着出口管制落地，国内自给能力提升，半导体等高端产业供应链韧性增强，行业龙头有望受益于结构性增长。