花旗：内银次季收入料增6.8%，大型及区域银行领跑

花旗发布研报指出，覆盖的中国银行2026年第二季度收入增长维持韧性，预计同比增长6.8%，较首季7.4%的增速有所放缓，主因交易收益高基数效应。收入增长主要受企业贷款稳健增长、净息差按季趋稳及手续费收入强劲支撑，资金流入银行板块迹象明显。该行预计，期内内银资产质量保持稳定，银行将通过强劲收入多计提拨备以应对潜在风险，盈利预计同比增长2.9%，低于收入增速。从投资视角看，基本面方面，大型银行及区域性银行受益于更优的企业贷款增长，表现将优于股份制银行；技术面上，板块轮动或推动估值修复。具体来看，四大内银及南京银行(601009.SH)、宁波银行(002142.SZ)收入增长更为强劲；宁波银行、杭州银行(600926.SH)、常熟银行(601128.SH)盈利增长较快。在所覆盖银行中，重庆农村商业银行(03618)、民生银行(01988)次季业绩或超预期，而光大银行(06818,601818.SH)可能表现令人失望。展望后市，内银板块在净息差趋稳及信贷结构优化下，具备配置价值，投资者可关注大型银行及高增长区域银行的估值修复机会。