AI算力需求爆发，机构预测2029年采购额达1.44万亿

导语：AI算力需求持续升温，机构预测到2029年中国国内算力卡采购额将达1.44万亿元，催生万亿市值企业机遇。然而，AI硬件板块近期高位回调，资金面与估值压力并存，市场关注后市分化与业绩验证。

正文：自去年4月9日至今年6月30日，AI硬件板块持续走强，CPO指数累计涨幅超320%，存储芯片指数涨超250%，GPU指数涨超150%。板块轮动背后，算力产业成为核心驱动力。据央视财经报道，机构预测到2029年，中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元，庞大的市场需求令投资机构坚信，中国将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业。中信建投投资业务管理委员会执行总经理张林表示，“算力芯片是核心基础，未来成长空间巨大。”

然而，在经历一年多的上涨后，7月10日AI硬件板块出现高位跳水。当日GPU指数大跌4.60%，光芯片指数跌超4%，CPO指数跌3.80%。个股方面，存储龙头兆易创新（03986）大跌近8%，成交额逼近600亿元创历史天量；光龙头中际旭创（300308）跌超8%，东山精密（002384）跌超7%；AI芯片巨头寒武纪（688256）跌近9%，沐曦股份、摩尔线程跌超7%。半导体龙头长电科技（600584）跌超2%。A股主要指数同步调整，沪指跌1%，深证成指跌2.29%，创业板指跌4.37%，科创50指数跌5.53%。

从资金面看，市场分析人士指出，此次调整是筹码拥挤、资金迁移与利好兑现三重压力的集中释放。产业景气度并未逆转，但板块内部分化与估值消化仍需时间。技术面上，浙商策略廖静池团队表示，创业板指连续跌破20日、60日线后未现企稳信号，后续或继续震荡；科创50虽本周总体上涨，但周四周五出现回调。

总结展望：AI算力产业长期逻辑未变，但短期资金博弈加剧。7月中下旬中美财报季共振将是检验板块成色的关键窗口，能交出扎实业绩的龙头公司有望率先企稳，建议关注估值修复与业绩兑现的节奏。