氦气出口管制及霍尔木兹海峡局势推升避险情绪

本周末宏观与地缘政治事件密集，商务部、海关总署宣布对氦气实施临时禁止出口管理，叠加伊朗宣布暂时关闭霍尔木兹海峡，市场避险情绪显著升温。同时，国务院常务会议系统推进数字中国建设，加快通信网、算力网布局，为科技板块注入政策利好。此外，全国用电负荷创历史新高，电力板块景气度持续走高；中医药振兴“十五五”规划获批，相关产业迎来长期政策支撑。从资金面看，监管启动基金销售机构合规自查，FOF新发规模创历史新高，显示市场结构性资金流入加速。技术面上，短期市场或受地缘风险扰动，但政策驱动的数字经济和电力板块有望成为资金避风港。展望后市，建议关注氦气出口管制下的稀有气体概念、算力基建及电力板块的估值修复机会。