北水单日净买入142亿港元，智谱AI芯片传闻引爆43亿抢筹

7月8日，港股市场北水资金大幅净流入141.94亿港元，其中港股通（沪）净买入70.3亿港元，港股通（深）净买入71.64亿港元，显示资金对港股核心资产的强烈配置意愿。资金流向呈现明显板块轮动特征，AI概念股与科技巨头成为吸金主力。

北水净买入前三名分别为智谱（02513）43.29亿港元、阿里巴巴-W（09988）39.82亿港元和腾讯（00700）25.08亿港元。净卖出方面，长飞光纤光缆（06869）和建滔积层板（01888）居前。

智谱（02513）获北水全天抢筹超43亿港元，主要受双重催化：一是据外媒报道，在GLM系列AI模型需求激增背景下，智谱正评估自研定制芯片的可能性；二是中国证监会显示其A股IPO辅导状态变更为“辅导工作完成”，此前公司已于6月1日公告拟申请科创板上市。从基本面看，自研AI芯片有望降低对外部供应链依赖，提升模型部署效率，增强长期竞争力。

阿里巴巴-W（09988）、腾讯（00700）和美团-W（03690）分别获净买入39.82亿、25.08亿和2.16亿港元。从资金面分析，7月以来AI硬件赛道交易拥挤风险上升，资金转向估值处于底部且具备澎湃现金流与大额回购加持的恒生科技指数成分股。招银国际指出，恒生科技指数估值已进入吸引区间，可适度逢低布局，但估值修复仍需基本面环比改善支撑。

半导体板块亦获资金青睐，华虹宏力（01347）和中芯国际（00981）分别获净买入3.18亿和6806万港元。全球AI龙头纷纷布局自研芯片，如DeepSeek自研AI推理芯片项目曝光，智谱评估自研AI芯片，OpenAI亦有相关动向，显示AI芯片自主化趋势加速，利好国内半导体产业链。

展望后市，北水持续净流入显示外资对港股核心资产信心增强，但需关注AI芯片自研进展对相关标的的催化作用，以及恒生科技指数估值修复的持续性。