游戏算力光通信半导体业绩预增，多股净利翻倍

随着半年度业绩预告密集披露，游戏、算力、光通信及半导体四大赛道盈利显著修复，多家上市公司净利润大幅预增，凸显行业景气度回升与资金面关注。7月8日，巨人网络（002558.SZ）、智微智能（001339.SZ）、光库科技（300620.SZ）、行云科技（300209.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、坤彩科技（603826.SH）、复旦微电（688385.SH）等企业上半年净利大幅预增，其中松发股份（603268.SH）预增456%，行云科技预增区间达433%-699%，复旦微电预增313%-416%。从基本面看，游戏板块受益于版号常态化与AI赋能，算力与光通信受AI算力需求驱动，半导体则迎来库存周期拐点与国产替代加速。技术面上，相关板块近期资金流入明显，估值修复空间打开。招商证券（600999.SH）、联动科技（301369.SZ）、广合科技（001389.SZ）同步实现业绩高增，而锦浪科技（300763.SZ）预计上半年净利润同比下滑24%-32%，显示板块内分化。产业资本动作同步落地，神工股份（688233.SH）拟斥资11.3亿元投建硅零部件项目，岭南控股（000524.SZ）计划收购广电城服85%股权，五洲医疗（301234.SZ）筹划取得旋智电子控股权。展望后市，AI产业链与半导体国产化主线有望持续获资金青睐，但需警惕部分个股高估值风险。