AI算力驱动光器件放量 光库科技净利预增170%

随着全球AI算力基础设施投资加速，高速光模块及光器件产业链景气度持续攀升，头部企业业绩兑现进入加速期。7月7日晚间，光库科技（300620）披露2026年半年度业绩预告，预计上半年实现净利润1.40亿元至1.50亿元，同比增长170%至190%，延续了自2025年以来的高速增长态势。

从单季度数据看，公司二季度盈利表现亮眼。2026年一季度，公司实现营业收入4.26亿元，同比增长60.80%；净利润4473.64万元，同比增长312.52%。据此估算，二季度单季归母净利润约为9526万元至1.05亿元，环比增幅超110%，创近年单季度盈利新高。

公司表示，业绩增长主要受益于全球AI算力投资加速与数据中心建设，高速光模块及光器件市场需求持续增长。同时，公司坚持技术创新，持续推出新产品，并积极拓展国内外新客户，推动营业收入稳步增长。随着产销规模扩大，规模效应显现，公司持续推进降本增效工作，综合提升了整体盈利能力。

从基本面看，光通信器件已成为公司的第一大业务板块。2025年该板块收入7.86亿元，占总营收比重53.34%，毛利率33.48%。公司客户覆盖Lumentum、Cisco、Ciena、Nokia、Coherent、Finisar等全球头部厂商，显示其技术实力和客户粘性。技术面上，公司新品涵盖800G硅光集成化在线隔离器、1.6T高速网络光环形器、CPO应用波分复用模组、单波200G/400G PAM4调制器芯片等，均瞄准AI算力和高速数据中心核心应用场景。在铌酸锂调制器领域，公司开发的96Gbaud和130GBaud薄膜铌酸锂相干驱动调制器、70GHz薄膜铌酸锂模拟调制器等产品，已广泛用于超高速干线光通信网、数据中心互联等领域。

资金面上，光通信板块近期获主力资金持续流入，市场对AI算力产业链的估值修复预期升温。展望未来，随着AI大模型训练和推理需求持续增长，高速光模块及光器件需求有望进一步放量，公司作为行业龙头，有望持续受益于产业升级红利。