花旗维持领展买入评级，新CEO履新助力战略转型

花旗发布研报指出，领展房产基金（00823）宣布委任连成德为新任行政总裁，将于明年3月履新。连成德在零售资产运营及资本配置领域经验丰富，其背景与领展聚焦香港零售组合及资产循环的战略高度契合。花旗维持“买入”评级，目标价44.8港元，核心逻辑基于香港零售租户销售改善、租金回稳及潜在回购带来的估值修复机会。从基本面看，领展核心零售资产受益于消费复苏，租金收入有望企稳；资金面则受回购预期支撑，短期资金流入迹象明显。技术面上，股价近期在40港元附近形成支撑，若突破45港元阻力位，上行空间可期。展望未来，新CEO的履新或加速资产组合优化及资本循环效率，建议投资者关注其战略执行进展及香港零售数据边际变化。