国金证券两度被诉：涉罗普特IPO造假与行悦信息财务造假案

近日，上海市高级人民法院官网披露，国金证券因涉及罗普特（688619）证券虚假陈述责任纠纷案及行悦信息财务造假案，将于本月以共同被告身份两次出庭。这两起案件分别指向科创板IPO保荐失职与新三板财务造假追责，凸显监管对中介机构“看门人”责任的持续强化。

具体来看，8日9时30分，上海金融法院将审理投资者诉罗普特证券虚假陈述责任纠纷案，国金证券作为IPO保荐机构及持续督导机构，与罗普特、上会会计师事务所、容诚会计师事务所等共同应诉。罗普特于2021年2月登陆科创板，保荐代表人为王学霖、阮任群。经查，该公司在2020年至2021年虚增收入，2022年虚减利润，并于2022年6月进行会计差错追溯调整。2024年9月，厦门证监局认定国金证券持续督导未勤勉尽责，现场检查不到位，督导报告不准确，对公司及两名保代出具警示函，保代被记入中证协C类名单。此前首批投资者起诉已获一审胜诉判决，本次为后续批次庭审。

14日15时，上海金融法院将审理行悦信息财务造假案，国金证券作为原主办券商被牵连。这是新三板首例第三方“帮助造假”全链条追责案。行悦信息于2013年12月挂牌，2013年至2016年通过中萱贸易等5家公司虚构购销闭环，四年分别虚增营收2051.36万元、4939.52万元、3682.63万元及1886.79万元，占当年营收比重分别为33.25%、70.36%、35.83%及18.99%，同时未披露对外担保事项。

从投资分析视角看，国金证券近期屡陷合规风波，反映出券商在IPO保荐与持续督导环节的履职短板。技术面上，公司股价受负面消息压制，资金面呈现流出态势。基本面方面，券商行业竞争加剧，合规成本上升，需警惕潜在诉讼赔偿对利润的冲击。展望后市，监管对中介机构“零容忍”态度延续，国金证券需加强内控与尽职调查，以修复市场信任。