存储巨头集体反弹，机构密集唱多龙头业绩高增

存储芯片板块迎来集体反弹，高盛、花旗等机构同步上调多家巨头目标价，叠加三星电子二季度营业利润同比暴增1810.3%，市场对AI资本开支的担忧被业绩高增所抵消。SK海力士巨额融资扩产与美股首秀在即，为板块提供重要参考。

7月6日美股收盘，三大指数集体收涨，道指涨0.3%再创历史新高，纳指涨1.12%，标普500指数涨0.73%。存储芯片板块资金流入显著，西部数据（WDC.US）涨超7%，超威半导体涨近7%，希捷科技（STX.US）涨近6%，AMD涨超6%，台积电（TSM.US）涨超4%，博通（AVGO.US）、阿斯麦（ASML.US）涨均超3%，英特尔（INTC.US）涨超1%，美光科技（MU.US）涨近1%。

从资金面看，高盛同步上调多家存储巨头目标价：将闪迪（SNDK.US）目标价从1200美元大幅上调至2200美元，西部数据从400美元上调至650美元，应用材料从520美元上调至645美元，高通（QCOM.US）从145美元上调至180美元，AMD从450美元上调至640美元，希捷科技从700美元上调至960美元。花旗将台积电目标价从2875新台币大幅上调32%至3800新台币，重申“买入”评级，隐含约54%上行空间；高盛亦将台积电12个月目标价上调至3000元新台币，ADR目标价上调至600美元。伯恩斯坦将阿斯麦目标股价从1700欧元大幅上调至2300欧元，维持“跑赢大市”评级，隐含约40.7%上行空间。

基本面方面，花旗分析师指出，AI计算需求仍供不应求，AWS EC2 GPU价格上涨20%印证此点，DRAM短缺是当前算力供应的主要制约因素。三星电子二季度业绩显示，按合并财务报表口径，营业利润同比大增1810.3%至89.4万亿韩元（约合人民币3970亿元），销售额同比增加129.3%至171万亿韩元，超出市场预期。

技术面上，存储板块经历前期回调后，估值修复动能增强，机构密集唱多叠加业绩高增，短期有望延续反弹。展望后市，AI算力需求持续扩张与存储芯片供给缺口共振，龙头公司估值仍有上行空间，但需关注宏观经济波动及行业周期风险。