电子板块回调现布局良机，存储芯片涨价延续

今日（7月6日）A股三大指数集体收跌，电子板块随市回调，电子ETF华宝（515260）场内价格收跌0.87%。然而，资金面显示该ETF近10个交易日累计吸金超2亿元，近60日累计吸金3.23亿元，市场或正逢低布局。板块内部分化明显：存储芯片与EDA概念强势领涨，而PCB方向因英伟达新品延期遭遇调整。

从基本面看，存储芯片涨价逻辑持续强化。成份股江波龙（301308）预计上半年归属净利润同比暴涨62204%-74394%，佰维存储（688525）涨超6%。海外存储巨头三星拟三季度DRAM提价20%，高盛认为AI驱动需求与供给受限将推动存储供需短缺延续至2028年，野村证券预测7-9月DRAM价格环比上涨24%。EDA概念方面，华大九天（301269）涨超14%，受华为“韬定律”V2版本披露新麒麟芯片实测数据提振，逻辑折叠技术加速落地，交银国际证券指出先进封装为工艺基础，EDA工具链为最大增量赛道，国产EDA迎来需求爆发窗口。

PCB方向承压，景旺电子（603228）、胜宏科技（300476）跌幅居前。英伟达因中板PCB工艺瓶颈及CPO技术难产，将“Kyber机架超级计算机”推迟至2028年，导致高端PCB、光模块板块调整。但业内分析认为，这仅是硬件工艺撞墙后的“节奏调整”，空档期孕育结构性机会，且为国产算力芯片（如寒武纪688256、海光信息688041）留出追赶时间，代差有望缩小。

展望后市，中信证券看好“涨价+AI+自主可控”成为电子板块贯穿全年的强主线，行业景气有望延续，AI仍是最大驱动力。技术面上，板块回调或为资金提供估值修复窗口，建议关注存储芯片涨价持续性及国产EDA、算力芯片的自主可控机会。