电子布价格飙升，高端织机告急

导语：受益于下游AI需求爆发，电子布市场供需错配加剧，主流产品价格持续上行，上游核心设备织布机产能告急，交付周期延长至数年，行业面临扩产瓶颈。

近期，国内电子纱市场主流产品G75及7628型号电子布价格再度上行，涨幅显著。据卓创资讯数据，月初电子纱平均涨幅达2500元/吨，电子布价格上涨约1.2元/米，细纱及超细纱价格亦同步提涨。资金面显示，板块轮动下电子布概念股获资金流入，估值修复预期增强。

电子布扩产需求传导至上游设备端，高端电子布专用喷气织机需求异常火爆。目前，日本丰田织机占据全球超90%市场份额，其JAT910系列织机是唯一能稳定量产1080型号及以下超薄电子布的设备。从业者透露，若现在下单丰田织机，预计2029年才能交货，交付周期长达18至24个月。中国玻璃纤维工业协会秘书长刘长雷指出，实现高端织机国产替代需2年以上。

从基本面看，电子布生产涉及熔制、拉丝、加捻、织造等多道工序，其中织布机技术壁垒最高。东吴证券研报显示，高端喷气织机需满足微米级精度和零瑕疵要求。A股上市公司泰坦股份（003036）的电子布织机仍处研发阶段，面临研发周期长、核心部件难度大等风险。

展望后市，供需错配格局短期难以缓解，电子布货源紧俏将持续，上游设备国产化进程或成关键变量，建议关注设备替代及产能扩张进展。