半导体景气周期延续，39家公司业绩预期获上调

半导体板块景气度持续高涨，机构密集上调相关公司盈利预期。6月15日，A股半导体板块强势拉升，炬光科技（688167）涨停，普冉股份（688766）、星宸科技（301536）涨幅超16%，兆易创新（603986）、中芯国际（688981）等权重股集体收涨，资金流入迹象显著。

从基本面看，全球半导体市场增长势头强劲。据Omdia最新研究，2026年第一季度半导体营收达3190亿美元，环比增长27%，其中存储器板块营收环比增幅超80%，成为主要驱动力。机构预计，2026年第二季度半导体市场将延续强劲增长，环比增速虽可能放缓，但仍有望实现超20%的环比增长。A股方面，今年一季度半导体行业177家公司合计净利润近254亿元，同比增长约180%，增速较上年同期提升超140个百分点，行业盈利改善明显。

在业绩高景气背景下，券商机构密集上调盈利预测。数据显示，上述177家公司中，2025年实现盈利且机构最新一致预测2026年净利润增幅较3月31日预测值上调的公司达39家，主要分布于模拟芯片设计、半导体设备及材料等细分领域。其中，最新一致预测2026年净利润增幅超100%的公司有16家，较3月31日增加7家。

个股方面，德明利（001309）最新获机构一致预测2026年净利润增幅近16倍，较3月31日的42.47%大幅提升。东莞证券指出，公司已实现存储模组全产品线布局，AI浪潮推动存储器价格超预期，板块上行趋势明确。江波龙（301308）最新预测增幅超850%，较3月31日的低于110%显著上调。中原证券认为，公司续签LTA与MOU锁定原材料资源，企业级存储业务高速增长，业绩有望持续爆发。佰维存储（688525）最新预测增幅超600%，较3月31日的约300%翻倍。方正证券表示，AI时代存储成为战略资源，看好公司存储及先进封装布局。

从资金面看，半导体板块近期获主力资金持续流入，技术面呈现量价齐升态势。展望后市，随着AI算力需求爆发和存储器价格上行，半导体行业有望延续高景气周期，估值修复空间仍存，建议关注存储芯片、半导体设备等细分领域的龙头公司。