存储芯片龙头江波龙净利预增超622倍，股价累计涨760%

【导语】随着全球半导体存储产业景气度持续攀升，多家A股公司发布业绩预喜公告，其中存储芯片龙头江波龙（301308）上半年净利预增超622倍，成为市场焦点。业绩驱动逻辑清晰，资金面偏好盈利确定性强的标的，板块轮动迹象明显。

7月3日晚间，江波龙（301308）发布业绩预告，预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润92亿元至110亿元，同比增长62204%—74394%。公司表示，业绩大幅增长主要受益于下游需求增加及全球存储晶圆产能增长有限，半导体存储产业景气度提升。同时，公司与多家全球主要存储晶圆原厂续签供应协议，保障了晶圆供应，并依托自研芯片（SPU主控芯片）和软件架构（HLC）技术，全面拥抱端侧AI，与AMD联合调优实现DRAM使用量下降40%的技术创新。

从基本面看，江波龙2025年年报显示，公司实现营收227.66亿元，同比增长30.36%；归母净利润14.23亿元，同比增长185.41%。UFS 4.1旗舰存储产品已进入规模化出货阶段，与多家头部手机厂商达成合作。技术面上，该股自2023年4月9日以来累计涨幅超760%，资金持续流入，估值修复空间仍存。

此外，光通信大牛股杭电股份（603618）上半年净利同比预增超900%，受益于光纤产品需求量价齐升，年初以来股价涨幅超500%。中电港（001287）预计上半年归母净利润5亿元至5.3亿元，同比增长176.43%—193%。市场分析人士指出，近期市场波动加大，资金风险偏好收敛，业绩表现成为选股关键标尺，盈利增长稳健的公司更易获资金青睐。

【展望】短期看，存储芯片及光通信板块业绩确定性高，有望延续强势；中长期需关注全球存储晶圆供需格局及AI端侧应用落地进展，建议投资者聚焦业绩驱动型标的，把握估值修复机会。