商业航天概念领涨，军工ETF华宝(512810)飙升超3%

全球商业航天竞争格局升级，国内政策利好频出，军工板块迎来强劲反弹。7月3日，军工核心资产——军工ETF华宝（512810）大涨超3%，成功突破年线，80只成份股中70只飘红，商业航天概念领涨。中简科技（300777）涨超14%，航天环宇（688523）涨超9%，图南股份（300855）、国博电子（688375）、航天南湖（688552）等多股涨超7%。据统计，军工ETF华宝（512810）标的指数中证军工覆盖61只商业航天概念股，最新权重合计达78.78%。

消息面上，7月2日我国成功发射海洋二号E卫星，长征十号乙首飞窗口锁定7月10日至13日，将在文昌验证全球首创的“海上网系回收”技术。华源证券指出，海上回收成功概率较大，一旦突破，商业航天有望完成产业化验证，开启卫星互联网规模化建设。机构研报认为，全球商业航天竞争正从单一火箭技术升级为空天基础设施竞争，海外SpaceX已形成资本闭环，国内处于追赶阶段。

从资金面看，军工板块近期获主力资金净流入，板块轮动迹象明显。技术面上，军工ETF华宝（512810）突破年线，短期动能增强。基本面方面，商业航天作为科技成长主线，在两型可回收火箭冲击复用火箭Deepseek时刻的预期下，有望迎来新一轮上行期，强力带动军工反攻行情。展望后市，政策体系化与星箭批产加速，商业航天估值修复空间可期，军工板块配置价值凸显。