韩国5万亿韩元加码AI，港股通信息技术ETF华宝涨逾2%

受韩国拟利用半导体税收增量投资AI的利好消息提振，AH芯片半导体板块午后回暖，港股硬科技方向表现强劲。截至发稿，港股通信息技术ETF华宝（159131）场内价格一度冲高2.6%，现涨1.54%，实时成交额超19亿元，资金流入迹象显著。

消息面上，据《韩国经济日报》报道，韩国正考虑利用半导体繁荣带来的约5万亿韩元增量税收，为自主AI模型开发提供资金，计划采购约1万个英伟达Vera Rubin GPU模块并招募AI人才。这一举措强化了全球半导体需求预期。

从基本面看，华泰证券研报预测，2028年全球半导体制造企业资本开支有望达3417亿美元，较2025年翻倍增长103.3%；前道设备市场规模预计达2414亿美元，增长约108%；后道设备市场规模约383亿美元，增长136.9%。其中，存储资本开支增幅最大，达150.1%，成为本轮周期上修的核心驱动力。中国市场在经历2025/2026去库存后，2027年有望恢复强劲增长。

从资金面看，近六个月港股科技方向内部出现板块轮动，聚焦港股硬科技的港股通信息C指数累计涨幅30.85%，跑赢恒生科技50%和港股通互联网超65%。拉长至近三年，该指数累计涨幅超126%，显著跑赢恒生科技指数，凸显硬科技赛道的估值修复潜力。

港股通信息技术ETF华宝（159131）作为全市场首只、同类规模最大、流动性最强的港股通信息技术ETF，标的指数由“80%硬件+20%软件”构成，重仓半导体、电子及计算机软件，涵盖中芯国际、华虹宏力、联想集团等核心标的。其中，两大晶圆代工巨头合计权重超26%，PCB龙头建滔集团及建滔积层板合计权重超11%。6月15日指数新纳入智谱、壁仞科技、胜宏科技等港股硬科技新秀，进一步强化了稀缺性。

展望后市，随着全球半导体资本开支周期上行及AI需求爆发，港股硬科技板块有望持续受益于估值修复与业绩增长的双重驱动。