港股午盘走强：恒指涨1.19%，猪周期与黄金股领涨

港股三大指数今日午盘集体上扬，恒生指数涨1.19%报23154.41点，恒生科技指数涨0.62%，国企指数同步涨1.19%。市场呈现结构性轮动，猪肉板块受周期拐点预期提振爆发，黄金股因美联储鸽派信号走强，而芯片股受海外鹰派政策压制承压。

盘面上，科网股涨多跌少，小米、美团涨超4%，快手、京东涨超3%，但联想跌超3%，反映资金在科技板块内分化。猪肉股涨幅居前，德康农牧涨超11%，主因生猪价格突破10元/公斤关口，单日涨幅4.3%创近两年新高，东兴证券研报指出产能去化深化将推动板块估值修复。黄金股走强，中国黄金国际涨超14%，美联储主席沃什表态偏鸽，市场预期短期加息概率有限，实际利率下行支撑金价。芯片股下挫，天数智芯跌超16%，受美股半导体板块重挫拖累，但野村认为AI半导体周期未现顶，2026年或迎供应链错配，中长期基本面仍偏乐观。新股安克创新上市首日跌超5%，尽管公开发售获27.57倍认购，但短期抛压显现。

从资金面看，港股整体成交活跃，板块轮动加速，猪周期和黄金股获资金净流入，芯片股则面临获利回吐。技术面上，恒指站稳23000点关口，短期需关注量能能否持续。展望后市，猪价反弹若持续，将强化养殖板块景气度；黄金股受美联储政策预期支撑，但需警惕通胀反复风险；芯片股短期调整后，AI产业链的长期增长逻辑未变，估值修复空间仍存。