港股半年收官：半导体板块领涨，智谱飙升1700%

港股上半年交易于6月30日收官，三大指数全线收跌，但结构性行情显著，半导体板块以近125%的涨幅领跑，凸显AI产业链高景气度。资金面显示，科技股分化加剧，光通信、半导体等细分赛道获资金青睐，而石油股受油价回落拖累表现疲弱。

从盘面数据看，恒生指数收跌0.63%报22881.02点，恒生科技指数逆势涨1.8%，国企指数跌0.62%。科网股跌多涨少，联想集团涨超8%，百度涨超5%，小米跌超1%。光通信板块全天强势，长飞光纤光缆（06869.HK）涨超6%，受益于AI算力需求推动的板块轮动。半导体板块涨幅居前，长光辰芯涨超21%，受全球模拟及功率半导体企业7月1日启动新一轮涨价（涨幅10%-25%）催化，中信建投证券指出，产业链供给弹性差，涨价将直接转化为利润。石油股普跌，中石油跌超3%，高盛报告称布伦特原油从4月高点120美元回落至72美元，市场关注霍尔木兹海峡局势。

投资分析视角：基本面看，AI超级周期持续向上传导，半导体和光通信板块估值修复空间明确；技术面看，恒生科技指数短期企稳，但量能不足；资金面看，南向资金近期加仓科技龙头。展望下半年，AI产业链催化事件密集（如中报业绩、英伟达CPO出货等），光模块、光纤光缆及电信运营商有望延续强势，但需警惕油价波动对能源股的拖累。