海外机构5月调研155股，电子行业领跑AI赛道

导语：5月以来，海外机构密集调研A股市场，电子行业以45只个股的调研数量领跑，凸显AI算力赛道的高景气度。资金流入迹象明显，板块轮动加速，电子行业受益于算力需求释放和估值修复预期，成为机构布局的重点方向。

据数据统计，5月至今，共有155只A股获海外机构调研。分行业看，电子行业调研个股达45只，大幅领先其他板块；电力设备、机械设备、医药生物、计算机行业紧随其后，调研数量分别为16只、15只、13只、10只。

从基本面看，电子行业正处于AI驱动的超级周期。算力需求持续释放，上游元器件供需偏紧，MLCC等核心组件需求以年均超30%的速度扩张。据村田制作所预测，2030年AI服务器用MLCC需求将较2025年大增3.3倍。Business Research Insights数据显示，2025年全球MLCC市场规模为348.95亿美元，预计2034年将达1092.2亿美元。

技术面上，兴业证券研报指出，算力需求持续向上，存储、PCB、CPU、交换芯片等环节缺口扩大，呈量价双升趋势。上游资本支出加速，特别是存储和AI芯片领域，需求和国产化双重共振，半导体设备、材料、零部件订单有望迎来爆发。

展望后市，随着AI应用深化和国产替代推进，电子行业有望持续吸引海外资金流入，板块估值修复空间值得关注。投资者可聚焦MLCC、PCB、AI芯片等细分领域的龙头标的。