电子特气供需缺口扩大，热门品种价格日涨

随着AI芯片与高端存储芯片需求激增，作为半导体产业核心耗材的电子特种气体（电子特气）迎来景气上行周期。多家生产企业订单爆满，热门品种如六氟化钨、氦气等出现供不应求、价格日涨的局面，相关A股板块年内涨幅超40%。

从基本面看，电子特气是纯度超99.99%的电子级气体，广泛应用于半导体制造中的沉积、刻蚀等环节，被誉为“半导体血液”。受海外产能退出及下游晶圆厂持续扩产影响，六氟化钨等关键材料供需缺口扩大，推动价格进入上行通道。上海尤嘉利特种气体有限公司生产部副经理张志军表示，氦气需求大幅攀升，工厂双班倒运行仍供不应求，每日生产量较年初翻倍。

资金面上，行业景气度已传导至资本市场。今年以来，A股电子特气板块表现强势，中船特气（688116）、和远气体（002971）、昊华科技（600378）、雅克科技（002409）等个股涨幅居前，万得资讯工业气体指数年内涨幅超40%。分析人士指出，2025年以来中国电子特气市场规模快速扩张，景气度有望持续提升。

展望后市，随着AI算力需求持续释放及存储芯片扩产周期推进，电子特气行业量价齐升格局或将延续，板块估值修复动能充足，投资者可重点关注核心品种的产能扩张与订单兑现情况。