光模块巨震！创业板人工智能ETF回调2.62%，资金逆势加仓1.14亿份

周四（6月11日），AI应用板块全线走低，光模块CPO概念突发巨震，创业板人工智能指数回调逾2%。受赴港上市传闻影响，新易盛（300502）单日振幅近14%，从早盘涨超4%急转直下，午后一度跌逾9.5%，收盘跌幅缩窄至4.55%。但光纤扩产利好驱动下，太辰光（300570）、金信诺（300252）逆市涨超3%，板块内部分化显著。

热门ETF方面，同类规模与流动性居首的创业板人工智能ETF华宝（159363）午后一度下挫4.8%，收盘跌幅收窄至2.62%，单日振幅达6%，成交额超16亿元。值得注意的是，回调区间资金大举净流入1.14亿份，显示抄底意愿强烈。

市场分析认为，本次调整主因有三：一是外部情绪传导，隔夜美股AI概念股走弱拖累A股人气；二是部分公司披露股东减持计划，短期压制市场情绪。但中长期来看，兴业证券指出，成长板块调整源于拥挤度与流动性等分母端因素，而非产业趋势终结。AI行情仍具业绩与景气支撑，回调反而创造买点。随着7月财报季临近，中报业绩验证有望成为AI新一轮催化，景气确定性品种如北美算力链（光模块、光纤光缆）将成市场聚焦方向。

配置上，建议关注创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），标的指数光模块含量超50%，“易中天”权重较高，约三成仓位布局AI应用，兼具算力核心与AI应用代表性。截至2026年6月9日，该ETF规模达74.26亿元，居全市场双创AI赛道首位，近6个月日均成交超9亿元，流动性优势显著。

总结展望：短期调整不改AI产业景气上行趋势，资金逆势加仓彰显对板块信心。随着业绩验证期临近，光模块等确定性方向有望引领新一轮估值修复行情。