金梓才二季报调仓：AI上游材料成新宠

财通基金副总经理、知名基金经理金梓才旗下基金2026年二季报披露，其管理规模已攀升至565亿元，上半年收益超150%。尽管持续看好AI产业链，但金梓才投资组合发生显著调整，从光模块、PCB核心资产转向覆铜板、铜箔及MLCC等上游紧缺材料，中际旭创、生益电子等退出前十大重仓股。

从资金面看，投资者热情申购推动规模扩张，但金梓才提示AI上游价格弹性具周期性，波动或加大。技术面分析，新进重仓股南亚新材、三环集团、德福科技、风华高科、博迁新材及华正新材聚焦供应偏紧环节，显示估值修复与量价弹性逻辑。基本面角度，原有持仓仅新易盛、源杰科技、鼎泰高科和大族数控留存，前五大重仓股变更为新易盛、南亚新材、源杰科技、三环集团、德福科技。

展望后市，AI产业链上游材料环节的供需格局或持续驱动资金流入，但投资者需警惕板块轮动带来的波动风险，避免追涨杀跌。