高盛看多京东健康：份额扩张，目标价65港元

投资要点：高盛最新研报指出，京东健康(06618)在核心品类持续获取市场份额，第二季收入增长预期符合市场预期，利润率同比改善，下半年增长有望加速。该行维持“买入”评级，目标价65港元。

高盛发布研报称，京东健康(06618)第二季收入增长预期大致符合市场预期。尽管618购物节表现相对平淡，但在核心品类持续获取市场份额的支持下，目前预测第二季收入将同比增长18%。从资金面看，高盛认为公司市场份额扩张驱动收入增长，体现了其在医药电商领域的竞争优势。从基本面看，高盛目前预测京东健康第二季经调整经营利润率为7.1%，同比持续改善，显示盈利能力稳步提升。从技术面看，该行料其下半年增长加快，评级维持“买入”，目标价65港元，较当前股价存在显著上行空间。

总结展望：京东健康凭借品类扩张和运营效率优化，有望在医药电商赛道中持续领跑，下半年增长动能或进一步释放，投资者可关注其估值修复机会。