摩根大通策略师团队指出，AI相关股票短期承压有限，半导体板块有望受益于盈利增长与估值修复的双重驱动。由Mislav Matejka领导的报告强调，半导体股票当前走势已与持续改善的盈利前景脱节，基本面保持建设性。从技术面看，芯片股相对强弱指数正接近超卖区域，资金面显示超大规模数据中心资本支出预期强劲，建议投资者在夏季重新布局该板块。展望未来，实质性供应增长预计2028年前不会出现，市场对半导体价格拐点的定价尚早，板块轮动中估值修复空间可期。 文章导航 布伦特原油突破91美元，美伊冲突升级威胁霍尔木兹海峡 三星生物18亿美元全现金收购瑞士多肽集团，布局GLP-1赛道