沪指涨1.18%收复3800点，油服煤炭领涨

A股三大指数今日集体走强，沪指与创业板指涨幅均超1%，市场情绪显著回暖。截至午间收盘，沪指上涨1.18%，报3808.39点；深成指上涨0.21%，报13735.81点；创业板指上涨1.13%，报3467.32点。全市场超2900只个股飘红，53只个股涨停，两市半日合计成交额达16704亿元，资金活跃度维持高位。

从板块轮动看，油服工程、煤炭开采、石油石化及保险板块领涨，受益于国际油价企稳及国内能源安全战略驱动，资金加速流入周期板块。国资云概念亦表现强势，反映数字经济基础设施建设的政策利好。相反，高带宽内存、复合集流体、MLCC及PCB等科技细分领域表现疲软，或受前期涨幅过高及获利盘回吐影响。

消息面上，政策暖风频吹：证监会今日召开座谈会，旨在听取各方意见以促进市场稳定健康发展；中国国新与中国诚通两大国有资本运营平台同步发声，分别动用超500亿元和近百亿元增持央企及科技股票，释放强烈维稳信号。此外，算力领域再迎催化，Kimi因算力紧缺暂停新用户订阅，Meta拟向Anthropic出租算力，机构看好算力租赁板块景气度与价值重估。AI智能体概念亦受大模型迭代推动，18只相关个股业绩有望倍增。

投资分析视角：从资金面看，国有资本增持与政策托底为市场提供坚实支撑，短期指数下行风险有限。技术面上，沪指放量突破3800点整数关口，MACD指标金叉向上，反弹动能充足。基本面维度，周期板块受益于供需格局改善，估值修复空间打开；科技板块需关注业绩兑现与资金轮动节奏。

展望后市，市场短期或延续结构性行情，建议关注政策驱动的央企改革、算力基础设施及AI智能体等主线，同时警惕高位科技股的回调风险。