百亿资金入场护盘，宽基ETF单周净流入超1500亿

【专业导语】近期市场在政策托底与资金面双重支撑下，呈现企稳修复态势。证监会召开座谈会听取意见，国有资本大额增持央企及科技股，宽基ETF资金大幅流入，显示机构对后市信心增强。投资者可关注政策利好驱动的结构性机会。

【宏观动态】证监会将于7月20日召开上市公司、证券及基金机构座谈会，聚焦资本市场平稳健康发展。中国诚通及旗下公司累计买入近百亿元，聚焦国资央企及科技股；中国国新旗下国新投资已使用超500亿元再贷款及自有资金增持央企股票，后续将继续加码。外交部就中企旗下英国钢铁公司被国有化表态，敦促英方保障投资者权益，必要时将采取维权措施。财政部等三部门宣布自2026年9月1日起，对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。国家开发银行原行长欧阳卫民涉嫌严重违纪违法被调查。

【行业观察】宽基ETF上周净流入2290.83亿元，其中沪深300、中证1000、科创50挂钩ETF合计净流入居前，分别达399.84亿元、256.28亿元、196.19亿元，显示资金面积极布局。29国签署《世界人工智能合作组织协定》，聚焦能力建设、供需对接及联合国作用。证监会查处赵杨等四人操纵股票案，罚没6.27亿元。2026年电影总票房突破200亿元，暑期档超42.8亿元。长三角人工智能协同投资平台签约，浦发银行等参与。SK集团预计2027年全球半导体需求大幅增长，AI领域需求增60%-100%，供需缺口或扩大。

【公司聚焦】新易盛（300502）预计上半年净利70亿-80亿元，同比增长78%-103%，受益于光模块需求高景气。天孚通信（300394）业绩预增，反映光通信产业链持续受益于AI算力建设。

【投资分析】从资金面看，国有资本及ETF资金大举流入，为市场提供流动性支撑；基本面方面，AI、半导体及新能源政策利好明确，相关板块估值修复空间可期；技术面上，宽基指数在资金推动下有望延续反弹。投资者可关注光模块、电池、人工智能等主线。

【总结展望】政策托底与资金共振下，市场短期风险偏好提升，但需警惕外部不确定性。建议聚焦业绩确定性强的科技成长板块，把握结构性机会。