ASML与SEMI释放景气信号，科创半导体设备ETF吸金64亿

全球半导体设备行业景气信号频现，龙头ASML上调营收预期，SEMI预测设备销售额持续增长，叠加三星扩产计划，资金加速流入半导体上游板块。科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）近一月累计净流入超64亿元，凸显市场对设备材料环节的长期配置偏好。

据媒体报道，三星电子拟在韩国器兴园区新建DRAM工厂，规划月产能约10万片晶圆，项目总投资规模将达数十万亿韩元，或最早于2026年第三季度启动建设。市场普遍解读为三星电子为应对AI基础设施投资热潮下持续攀升的存储芯片需求所做出的产能布局调整。

与此同时，全球光刻设备龙头阿斯麦（ASML）近期披露的经营数据及产能规划，也为半导体设备景气提供了另一观察维度。阿斯麦2026年第二季度净销售额约93亿欧元、毛利率为54.0%，净利润约29亿欧元，并将2026年全年净销售额预期上调至430亿至450亿欧元。ASML高管表示，人工智能相关投资正带动先进逻辑与存储芯片需求，并计划在2026年规划基础上，将2027年低数值孔径EUV和浸润式DUV产能分别提升约30%。

从行业层面看，SEMI最新预测显示，2026年全球半导体制造设备销售额或同比增长23.2%至1659亿美元，其中晶圆厂设备销售额预计增长23.1%至1439亿美元，测试设备销售额或增长31%至153亿美元。SEMI预计，到2028年全球半导体设备销售额可能达到2295亿美元，人工智能带来的先进逻辑、先进存储、测试及封装需求，正在推动芯片制造商增加设备投入。

近期半导体板块出现阶段性调整，市场关注点逐步回归产业基本面。AI需求增长、存储周期改善以及国产替代趋势仍未改变，设备材料作为半导体资本开支核心受益环节，长期成长逻辑仍受关注。Wind与交易所数据显示，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）近一月累计获得64.18亿元资金净流入，最新规模和份额分别达78.58亿元、24.30亿份。

科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）跟踪指数为科创半导体材料设备指数，高纯度聚焦半导体上游“材料+设备”领域、行业累计占比高达87%，对晶圆厂资本开支、存储扩产和国产替代进程具有较高产业敏感度。同时该指数存储芯片概念占比超70%、“先进封装”概念占比58%。场外投资者可关注华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接基金（A类024974/C类024975）。

100%科创板选股或赋予科创半导体材料设备指数较强弹性，历史表现超越部分主流同类指数。近一年该指数累计涨幅达211%，优于同期半导体材料设备主题指数（189%）、中证全指半导体指数（129%）、科创芯片指数（162%）、国证芯片（120%）等部分主流半导体主题指数。

从投资视角看，当前板块估值已处于历史高位，交易结构较为拥挤，获利盘兑现及市场情绪回落可能引发较大波动。投资者需关注高估值与交易波动风险，结合自身风险承受能力理性判断。展望后市，AI需求持续扩张与国产替代加速仍是核心驱动力，设备材料环节有望受益于资本开支上行周期，但短期需警惕估值回调压力。