AI手机渗透率加速提升，机构聚焦18只概念股

随着国内端侧AI服务首次纳入国家规范化管理体系，叠加全球手机厂商加速布局，AI手机赛道迎来结构性景气修复。产业链上下游企业有望受益于渗透率提升带来的成长红利，资金流入预期增强。

近期，网信部门将“Apple智能”等7款手机端侧生成式AI服务纳入备案，涵盖苹果、三星、小米等主流品牌，标志着端侧AI进入规范化发展关键节点。此举有望加速AI功能向用户开放，推动产品化与商业化进程。IDC预测，2026年中国新一代AI手机出货量将达1.47亿台，同比增长31.6%，占整体市场53%。Counterpoint Research预计，2027年全球AI手机出货占比将突破50%，成为行业标配。

从资金面看，机构密集关注18只AI手机概念股，涵盖芯片、光学模组、声学器件、整机代工等环节。截至7月16日，江波龙（301308）预计归母净利润同比增长6220%，佰维存储（688525）和同兴达（002845）预计扭亏为盈，显示业绩修复信号。技术面上，华创证券指出，AI终端创新将复刻5G时代的连接红利，带动芯片、存储、散热、电池、射频等环节价值重构；中山证券认为，多模态交互将取代传统触控屏，强化手机生产力工具属性。

展望后市，随着渗透率加速提升，AI手机产业链估值修复空间打开，高端市场占比增长，翻新机市场亦迎来机遇，投资者可重点关注具备核心技术壁垒的龙头标的。