锂电板块异动，排产大增业绩预喜，新周期或启

锂电池概念板块周四盘中异动拉升，资金流入显著，截至午间收盘，天铁科技涨超13%，华盛锂电涨超11%，道明光学、国光电器、孚日股份等涨停。行业基本面持续回暖，锂电排产数据大增叠加业绩大面积预喜，市场预期新一轮上行周期有望开启。

从资金面看，东方财富Choice数据显示，截至发稿，已有超70家锂电概念板块上市公司发布上半年业绩预告，净利润增长上限超100%。产业链各环节景气度同步回暖，上游锂矿、锂盐至中游锂电材料，再到下游动力、储能赛道均呈现资金流入态势。

基本面方面，锂矿双雄天齐锂业（002466）预计上半年归母净利润28.5亿元至42.5亿元，同比增长3276.35%至4934.91%；赣锋锂业（002460）预计归母净利润36.5亿元至46亿元，同比增长787.07%至965.90%。电解液龙头天赐材料（002709）预计归母净利润27亿元至30亿元，同比大增907.84%至1019.82%。动力储能龙头亿纬锂能（300014）预计归母净利润31.3亿元至33.7亿元，同比增长95%至110%。龙蟠科技（603906）预计扭亏为盈，受益于动力、储能行业发展，磷酸铁锂产品销量增长。

技术面看，国金证券指出，1-7月锂电累计排产同比增长49%-63%，价格涨幅10%-60%，近期隔膜、负极、VC、箔等环节价格逐步上涨，产业链反馈8-9月排产环比增幅预计加速，旺季量价齐升与Q2/Q3业绩高增共振，板块行情有望延续。

展望后市，锂电需求主要受益于强劲的储能需求以及新能源车出口销量超预期，估值修复空间较大，机构建议关注产业链龙头及排产加速环节。