中国太保长期配置价值凸显，交银国际维持买入

交银国际最新研报指出，中国太保(02601)当前股价与其2026年经营稳定性和盈利确定性存在背离，具备突出的长期配置价值，维持“买入”评级，目标价44港元。从基本面看，公司一季度寿险新业务价值达63.72亿元，同比增长9.6%，股东应占纯利100.41亿元，同比增长4.3%，均超市场预期。管理层正推动大康养战略和客户经营转型，强化价值增长曲线。资金面显示，尽管权益市场波动带来短期投资端压力，但整体盈利影响可控。技术面上，股价回调或为布局窗口。展望未来，该行预计2026-2027年纯利预测上调约8%，保费收入年增速有望保持5%左右，新业务价值将稳步增至206亿、232亿及249亿元，长期配置价值显著。